Ay: Ekim 2014

Emtia, altın, gümüş, bakır ,ham petrol, doğal gaz, kömür, buğday, pamuk, mısır, şeker , kahve gibi ticarete konu olabilecek nitelikteki metal, mineral ve gıda ürünlerinin oluşturduğu mallara verilen isimdir. Emtialar daha değerli ve farklı ürünlerin meydana getirilmesi için kullanılan ve değerleri tüketici tarafından belirlenen, değerli, yarı değerli, kimyasal ürünler, emisyon ürünleri, hayvansal ürünler ve enerji ürünlerdir. Bu ürünlerin tamamına “emtia” denilmektedir.

Emtia, ticaretteki öneminin yanı sıra bulundukları ülkelerin maddi kaynaklarının bir kısmı ve zenginliği hakkında bilgi sağlarlar. Bu sebeple stratejik bir öneme sahiptirler diyebiliriz. Emtia Mallarının ticaretinin gerçekleştiği piyasaya “Emtia Borsası” denilir. Ülkemizde, Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği na bağlı 133 adet, faaliyet alanları bulundukları il ile sınırlı olan Emtia borsası bulunmaktadır. Günümüzde Emtia Malı ticaretine olan talep ve ilgi eskiye nazaran artmıştır. Forex Piyasasının avantajları ile sadece internet bağlantısı olan bir bilgisayar ile rahatlıkla gerçekleştirilmektedir. Örneğin, altına yatırım yapmak isteyen bir yatırımcının, gidip kuyumcudan altın almasına, bankaya uğramasına gerek yoktur. Emtia mallarının ticareti Forex Piyasasında kolaylıkla yapılabilmektedir. Dolayısıyla Emtia mallarının ticareti, yani Emtia Borsası Forex Piyasasında işlem yapmayı bilen hemen hemen her ölçekteki yatırımcı tarafından kolaylıkla yapılabilir ve bu işlemlerden kar elde edilebilir. Forex Piyasasındaki diğer ürünlerde olduğu gibi emtia mallarında da, aracı şirketin size sunduğu tek bir platformda, çeşitli zaman aralıklarına ait grafiklerden yararlanılarak, tek bir tıklama ile alım – satım yapılabilir, Fakat emtia mallarının ticareti yapılırken alınıp satılan şey fiziksel olarak söz konusu mallar (altın, petrol vs) değildir. Yatırımcı ticaret esnasında sadece fiyat farkından kar veya zarar elde eder. Emtia Borsası anlık olarak takip edilebilir. Anlık veya uzun vadeli işlem olan scalping yapılarak kar elde edilebilir.

Emtiaların fiyatlarındaki artış ve azalış sebepleri dünyada gerçekleşen doğal felaketler, krizler, küresel ısınmanın sebep olduğu mevsim değişiklikleri, kuraklık, işsizlikler , salgın hastalıklar tüm dünyayı olumsuz yönde etkileyecek olaylardır. Bu olayları öngörmek demek doğru yatırım yapmak anlamına gelir. Bu sebeple, emtia ticaretini doğrudan etkileyebilecek olayların takip edilmeli, piyasadaki ekonomistlerin öngörüleri dikkate alınmalı ve acele etmeden grafiklerin doğru değerlendirilmesi gerekir. Forex Piyasasında olduğu gibi emtia mallarından kar elde etmek için doğru öngörüye ihtiyaç vardır. Forex Piyasası tüm dünyada eş zamanlı bir piyasa olduğu için, Emtia Borsasında değeri artan emtia mallarının, piyasada da değeri artmaktadır.

2008 krizi, global ekonomide tüm dengeleri bozup yeni baştan kurarken yatırımcılar döviz veya hisse senetleri borsalarını bırakıp emtia mallarına yöneldi.Tüm zamanların en fazla tercih edilen emtiası altın tarihinin zirvelerine yükselirken, krizde varili 31$’a kadar düşen petrol fiyatları, 2009 yılı başından itibaren güçlü bir ralli ile tekrar 80$ üzerine çıktı. Buğday, pamuk gibi tarım ürünleri de en fazla değer kazanan emtialardan oldu.

Avrupa’da yaşanan bütçe krizleri, finans sektöründeki daralmaya bağlı olarak dev bankaların sermaye sıkıntısına düşmesi, ABD’de büyüyen işsizlik ve giderek daralan ekonomi, krizin başından bu yana hala tam olarak çözülebilmiş sorunlar değil. Arada olumlu gelişmeler yaşansa da tüm piyasaların orta ve uzun vadeli yönü belirsizliğini koruyor. Sadece altın ve tarım ürünleri için dünyaca ünlü ekonomistler “al” önerisi veriyor. Tarım ürünlerindeki fiyat artışının nedenleri; krizin artçı etkilerinin yanı sıra küresel ısınmaya bağlı mevsim değişiklikleri, doğal felaketler, kuraklık gibi tüm dünyayı derinden etkilemesi beklenen olumsuz ön görüler. Tüm bu gelişmelere bağlı olarak üretim arzının azalacağını tahmin eden ekonomistler, bu ürünlerinin fiyatlarının uzun vadede de yükselmeye devam edeceğini belirtiyor. Altın fiyatlarının rekor seviyelere tırmanması daha çok doğrudan makro ekonomik gelişmeler olmakla birlikte, geleneksel “güvenli liman” anlayışı da önemli bir rol oynuyor.

Emtia ürünlerine yatırım yapmanın, forex piyasasının avantajları sayesinde hiç olmadığı kadar kolaylaşması da talebi artıran etkenler arasında sayılabilir. Forex piyasasında; kuyumcudan gidip altın almak, banka hesabını altına yöneltmek gibi geleneksel yöntemlerden çok daha kolay ve karlı bir şekilde sermaye yönetmek mümkün. Tüm emtiaların sadece fiyatlarındaki değişimler üzerinden para kazanılan; bunu yaparken yatırımcıların emtiaların kendilerine fiziksel olarak sahip olmadığı fakat fiyatlar yükselirken alış düşerken satış işlemleri yaparak gelir elde edebildiği bu piyasada, günün 24 saati internetin olduğu her yerden alım satım yapmak mümkün. Altın, petrol, pamuk ve diğer tüm emtiaların uluslar arası fiyatları, internet üzerinden işlem yapmak için özel olarak geliştirilmiş işlem platformları sayesinde yatırımcının istediği her an takip edilebilir. Platformda bulunan farklı grafik seçenekleri sayesinde fiyatların aylık, haftalık, saatlik, bir dakikalık gibi farklı zaman aralıklarında değişimlerini izleyebilen yatırımcılar, aynı platformda tek tıklama ile “al” veya “sat” emri verebiliyorlar. Gerek uzun vadeli yatırımlarda, gerekse gün içinde scalping olarak adlandırılan anlık fiyat değişimlerine göre dar aralıkta yapılan işlemlerde büyük kar fırsatları sunan forex piyasası, eğitim, meslek, yaş grubu gibi kriterlere bağlı olmaksızın herkese yeni bir yaşam tarzı sunuyor.

Şimdi sizde emtia ticaretini para kaybetme riski olmadan deneyebilirsiniz. (ÜCRETSİZ)

Dünya para piyasalarında en çok işlem gören emtia ürünleri başlıca madenler, gıda ürünleri, enerji kaynakları ve tarım ürünleridir. Emtiaların ne sıklıkla işlem gördüğünü tespit etmek için 10 yıldır DJUBS Emtia Endeksi hazırlanmaktadır. Bu endekse göre piyasaların tamamında tarım ürünleri %30.15 işlem hacmiyle ilk sırada yer alırken, enerji kaynaklı ürünler %33, Baz metaller %18.78,Madenler % 12.41 ve Hayvansal gıdalar % 5.65 oranında işlem gördüğü tespit edilmiştir.

En çok işlem gören emtialar; ham petrol, doğal gaz, altın, bakır, mısır, alüminyum ve buğdaydır. Dünya genelinde ilk sırayı %14.34 ‘lük işlem hacmiyle ham petrol almaktadır. Şüphesiz ki ham petrol, uluslararası ticaretin en önemli ürünü olduğu için diğer emtialara nazaran çok daha fazla üretilip , çok daha fazla işlem görmektedir. İkinci sırada %11.55 ‘lik işlem hacmi ile doğal gaz dünya piyasalarında en fazla işlem gören ikinci emtiadır. Ham petrolün yarısı kadar işlem görmesine rağmen, hassas ve çabuk değişen fiyatı sebebiyle ortalama günlük hareketi ham petrolün hemen hemen iki katı kadardır. Üçüncü sırayı %9.12 ‘lik işlem hacmi ile altın almaktadır. Altın düşük riskli yatırım aracı olduğu için bir çok yatırımcı tarafından tercih edilmektedir. Yüksek riskli yatırımı tercih eden yatırımcılarda risklerini yönetmek için altına yatırım yapmaktadırlar. Dördüncü sırayı %7.64’lük işlem hacmiyle bakır almaktadır. Global kriz sonrası en çok yükselen emtia unvanına sahip olan bakır artan değeri ve talep edilmesi sebebiyle dünya ekonomisine yön veren önemli ürünlerden birisidir. Beşinci sırayı % 7.09 luk işlem oranı ile mısır almaktadır. Amerika’daki mortgate krizi sonrası, ekonomiyi tekrar dengelemek için tarımsal emtia ürünlerine olan talep artmıştır. Mısırda bunlardan bir tanesidir. Alüminyum %5.75 lik işlem hacmi ile altıncı sırada yer almaktadır. Parasal gevşeme sonucu güçlenen metallerden olan, yassı haddelenmiş ürünlerin ana hammaddesi olan alüminyum yatırımcı tarafından tercih edilmektedir. Yedinci sırada yer alan buğday %4.70 lik işlem hacmi ile Amerika’daki mortgate krizi sonrası tercih edilen diğer bir tarımsal emtia ürünüdür. Buğday, tüm dünyanın temel gıda ürünlerinden birisidir. Özellikle kıtlık ve doğal afet dönemlerinde en çok çok fazla talep edilen buğday bir çok ürünün ham maddesi olduğu için, fiyatındaki değişiklikler piyasadaki bir çok ürünün fiyatlarını da etkilemekte, dolayısıyla hem tüketiciyi hem de üreticiyi ilgilendirmektedir.

ABD’ den tüm dünyaya yayılan ve uluslar arası ekonomiyi alt üst eden Finansal Krizin Global Etkilerinin bir çok ülkeyi derinden yaraladığı, son 3 yılda bilinen tüm dengelerin bozulması ile başlayan ve şu an toparlanma sürecinin son çeyreğine girilen kriz sürecinin piyasalardaki yansımalarını finansal enstrümanlara bakarak rahatlıkla görebiliyoruz. EUR/USD paritesindeki değişiklikleri, kriz sürecinde zarar eden ve zarar etmekten korkan yatırımcıların hücumları sonucu tavan yapan altın fiyatlarını, altın fiyatlarından etkilenerek beklenmedik biçimde değer kazanan gümüşü ve son üç yılda bakır ve kurşunun ne kadar değer kazandığını ve yatırımcılarına ne kadar kazandırdığını hepimiz takip etmekteyiz.

Özellikle emtilara yarayan kriz, yavaş yavaş sona yaklaşmasına rağmen emtilardaki değer artışı ve bunun tetiklemesiyle piyasada adını duymaya başladığımız rekor üstüne rekor kıran yeni emtilar, yatırım gündemimizin çoğunu oluşturmakta. Ayrıca Hindistan ve Çin gibi endüstri devi ülkelerin ekonomik olarak güçlenerek uluslararası piyasalarda yerini almasıyla, emtiaların önümüzdeki yıllarda daha fazla gündemde olacağını ön görüyoruz.

Tüm bu çeşitliliğin ve karmaşanın ortasında bir çok yatırımcının doğru ve kazançlı emtia yatırımı yapabilmek için tavsiyeye ihtiyacı olduğu bir gerçek. Bizde geçmiş yılların istatistiki verileri ve gelecek yıllarda yaşanması ön görülen olaylar çerçevesinde yatırımcısına en çok kazandıran emtialar hakkında ufak bir değerlendirme yapalım;

Altın

Elbette ki son yılların yıldızının Altın olduğunu söylersek yanılmış olmayız. Çünkü istatistiki veriler Altın’ın son 9 yılda % 550 değer kazandığını , 2009 yılında son 30 yılın en yüksek değerlerine ulaştığını ve 2010 yılında ise % 30 değer kazanarak yatırım tarihinin rekorunu kıran 1 ons = 950 $ fiyatıyla en çok kazandıran emtia olduğunu söylüyor. İstatistiki veriler haricinde herhangi bir haber kaynağına göz attığınızda “altın fiyatlarındaki rekor kıran yükseliş”, “altın rekora koşuyor”, “ altının önlenemez yükselişi” gibi başlıklı haberleri görmeniz mümkün.

Piyasa koşulları, dünya ekonomisine yön veren ülkelerin izlediği para politikaları gibi sebeplerden dolayı 2011 yılı ve sonrasında da altın fiyatlarının yeni rekorlara ulaşacağı tahmine diliyor.

Gümüş

2010 yılına kadar yatırımcının pek de dikkate almadığı Gümüş, rekor derecede değer kazanarak 2010 yılına damgasını vuran diğer bir emtia oldu. 2010 yılında % 33,43 değerlenen gümüş son 30 yılın en yüksek değerine ulaşarak rekor kırdı. Altın fiyatlarının yükselmesi sebebiyle Altın’ın mecburi ikamesi olarak yatırımcı ve tüketici akınına uğrayan gümüş fiyatlarının 2011’de de hızla yükselmeye devam edeceğini – Hindistan ve Çin gibi endüstriyel güçlerin piyasalarda yerini alması ve altın fiyatlarının artmaya devam edecek olması gibi sebeplerle destekleyerek – söyleyebiliriz.

Bakır, Çinko, Nikel, Kurşun, Platinum, Alüminyum

Gümüşe olan talebin artmasıyla birlikte diğer metallerde hızla değer kazanarak piyasalarda isimlerinden söz ettirmeye başladılar. Özellikle bakır 2009 yılında yaklaşık % 149 değerlenerek “bir yıl içinde en çok değer kazanan emtia” ünvanına sahip oldu. 2010 Ocak‘dan bu yana %86 değer kazanan ve gelecek yıllarda yükselmesi beklenen bir başka metal ise paladyum. % 148’lik artışı ile 2008 ‘in en çok kazandıran metali olan kurşunun ise 2011 de dünya rezervlerinin talebi karşılayamaması sonucu değer kazanması yaşanması bekleniyor. Uluslararası piyasa takip şirketlerinin tahminine göre 2011 ve sonrasında değer kazanacak diğer metaller ise çinko, nikel , alüminyum olarak sıralanıyor. Tüm bunların yanı sıra mücevherdeki arz talep dengesizliği sebebiyle yatırımcıların platinden şimdilik uzak durması tavsiye ediliyor.

Petrol

Kriz sebebiyle zor dönemler geçiren 2007 yılında varili 40 $’ a gerileyen , 2008 de ise varil bedeli yaklaşık 148 $ a ulaşan petrol 2010 yılını yaklaşık olarak 85 $ gibi bir ortalamayla kapatmıştı. 2011 yılında petrolün varil fiyatının 100 $ ı zorlamasını bekleyen uzmanlar sınırlı kaynak olan ve yine sınırlı üretimi yapılmasına karşın sanayide bir çok ürünün ham maddesi olması ve ikamesi olmayan enerji kaynağı olmaması sebebiyle petrole olan talepte azalma olmayacağını aksine zamanla talebin artacağını ve petrol fiyatlarının hızla yükseleceğini ön görüyorlar.

Buğday ve Mısır

Tüm dünyanın ana besin maddesini oluşturan buğday 2010 yılında % 72 değer kazandı. Dünyada yeterli buğday stoğu olmaması sebebiyle 2011 yılında da bu artışın devam etmesi ön görülüyor. Mısır % 39’luk değer artışı ile 2011 de değer kazanmaya devam edecek emtialardan bir diğeri. Çin’de ki enflasyonu kontrol altına alma politikasının tetiklemesiyle değeri yükselen mısır ve karşılanamayan mısır talebinin tetiklediği soya fasulyesindeki değer artışı 2011 yılında bu emtia fiyatlarının artmasına sebep olacaktır.